富瑞:海螺(00914.HK)上半年业绩好惟下半年转弱,吁“持有”

来源: 来源: 格隆汇 发布时间:2017年07月26日

  格隆汇26日讯,富瑞集团发表研究报告指,海螺水泥(00914.HK)(600585.SH)预期今年上半年税后纯利增长90%至110%,录得季度新高,亦较该行预期为高。业绩表现强劲主要由于销量及产品均价提升,而且亦录得约9亿元人民币的投资收益。但富瑞表示,因基数较高,对下半年建设需求增长的看法仍然审慎,相信房地产投资增长放缓的情况会在下半年加快,特别是在第四季度。相信水泥生产商会牺牲销量以保持产品均价在高位,在下半年的销量增长会令人失望,亦特别是在第四季。此外,该行又认为,海螺水泥的股价亦已反应水泥价格强于季节性因素。维持对该集团“持有”评级,H股目标价28港元。海螺水泥现报28.65港元,涨0.88%。