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水泥市场观察:窘困的现实VS共赢的愿景

更新日期: 2018年06月01日 来源: 数字水泥网 【字体:
摘要:南北两地上市公司业绩,一边是大增,另一边是亏损。是何原因导致,同是大企业引领的行业自律,却是不同的“命运”?仅仅是区域需求不济?

 

南方涨、南方涨,南方涨完北方涨,是目前国内水泥市场正在呈现的非凡场面。今年上半场涨价季,长三角、珠三角地区水泥价格一路小碎步,将绝对价格牢牢锁定在全国高位;北方地区,时间紧任务重,开局便采取大幅推涨策略,如京津唐地区,每次抛出的价格上涨通知都在50元/吨。然而,对比南北两地上市公司业绩,一边是大增,另一边是亏损。是何原因导致,同是大企业引领的行业自律,却是不一样的“命运”?仅仅是区域需求不济?近期,数字水泥网走访了北京和天津地区多家混凝土企业,以期探寻到答案。

 

 

需求羸弱,自律之路注定艰辛

 

因区域经济发展不平衡,全国水泥需求“南强北弱”格局持续多年。京津冀地区水泥需求峰值在2011年显现,随后不断下滑,至2016年企稳并回升,但是进入2017年受环保治理、房地产调控政策影响,水泥需求再次出现疲弱。统计数据显示,2017年,京津冀地区水泥产量为9700万吨,同比下滑10%。

 

 

从调查情况显示,2017年北京和天津水泥消费量分别为2000万吨和1100万吨左右,预计2018年至2020年,京津两地水泥需求总量以当前水平可维持稳定。

 

走访的混凝土企业普遍反映,今年政府对环保整治和督查力度更加严格,3-4月,相关部门人员频繁不定时进厂检查,环保不达标,立即被叫停。直到两会结束后,混凝土开工率才明显提升,延迟的工程项目集中恢复,需求出现瞬时爆发。

 

多数混凝土企业表示,下游需求主要是重点工程和民生项目,如地铁、冬奥会场馆建设、副中心,市政的污水处理厂,还有拆迁房和保障房等。商业地产,因为严苛的调控政策,新开工项目较少,对需求拉动表现一般。

 

从重点工程和保民生项目建设周期判断,未来两年北京和天津水泥需求基本保持稳定,增量将随着雄安新区建设铺开,转移至河北地区。

 

尽管京津两地水泥需求趋于稳定,但由于需求总量与2011年的峰值时相比已下降30%,再加上京津冀一体化、雄安新区衔接的新增需求尚未全面呈现,整个区域富余产能仍在40%-50%。所以,相较于长三角和珠三角地区,京津冀大企业引领开展行业自律注定更加艰辛和不易。

 

大企业独挑大梁,孤立无援

 

从跟踪情况看,金隅冀东在京津冀地区产能利用率仅在50%多,其他单线民营企业低的70%-80%,高的100%,更有甚者达到120%的超产能发挥。数据显示,2018年1-4月,金隅冀东在京津冀地区销量同比下滑18%,是在2017年同期增速已经下跌20%的基础上继续下滑,而区域水泥总产量增速下降不过12%。也就是说,过去两年,金隅冀东为引领行业自律,每年水泥销量降幅均高于区域平均水平6-8个百分点,市场份额在急剧萎缩。

 

以上情况在调研中得到证实,剔除金隅冀东体系内的混凝土企业,以及少数独家“铁粉”客户以外,绝大多数商品混凝土公司表示,很少采购金隅冀东水泥,即使有少量采购还是因为业主指定,或者因其他企业无低碱水泥供应,而一些早期老客户更是已有两年没有再购买过金隅冀东一吨水泥。

 

曾几何时,金隅和冀东作为两大知名水泥品牌,在京津地区市占率超过60%,下游客户争先选购,而如今却被弃选,几乎沦为边缘化产品。走访的混凝土企业在谈到弃选时,无不感叹,渴望使用大牌水泥,奈何现实不允许。一方面,不同企业间价格差距太大,金隅冀东价格高出其他所有民营企业50-100元/吨。另一方面,混凝土行业竞争环境非常激烈,企业朝夕不保,为了降低生产成本,避免被淘汰出局,只能选择低价水泥,并且其他民营水泥企业产品质量也在提升。

 

在调查的混凝土企业中,有95%的企业表示,能够接受水泥价格因原材料和环保成本提升而上涨,但无法接受企业价格上调不同步和价差太大,即便大企业拥有品牌溢价优势。普遍认为,金隅冀东水泥价格高出20-30元/吨,会重新考虑选择。一位混凝土企业老板毫不掩饰地说:“混凝土价格涨不上去,选用金隅冀东水泥只会亏损,其他企业水泥多用几十公斤都有利润。”

 

由此不难理解,为何单线民营企业门庭若市,拉货车辆络绎不绝;大企业则门可罗雀,拉货车辆寥寥无几。背后的本质是行业自律不到位,因为其他所有企业都在利用巨大的价格优势蚕食引领企业的市场份额,并非在共同维护行业间的公平竞争和正当利益。尽管东北地区也面临此窘境,但是,至少还有三家企业在共同承担,而京津两地只有金隅冀东独挑大梁、孤立无援,只能称为是大企业自己的自律。

 

 

冰冻三尺,非一日之寒

 

2016年4月金隅和冀东披露战略重组,同年5月,在金隅冀东引领下,京津冀地区水泥行情开启价值回归之路。抛开动辄50元/吨或100元/吨提价通知函,单从数字水泥网监测数据显示,2016年5月-2017年5月,一年期内水泥价格一路快马加鞭,向上狂飙,累计上涨近200元/吨,之后一年基本在高位保持稳定。最惊人的是,在淡季价格都没有过明显回落,这是在长三角或珠三角等地很少见的走势。

 

 

可以看出,金隅冀东整合后,区域协同效应立竿见影。但是,由于在短时间内,企业采取的是强拉价格策略,再加上其他民营企业未能及时全面配合(包括错峰生产),导致每推涨一次价格,便拉大一次价差,随之丢失一部分客户。

 

在调研中了解到,起初有部分民营企业配合比较积极,然而在看到其他企业利用自律过程中抢量时,大企业毫无反应,也纷纷加入到抢量的队伍当中。走访的混凝土企业提到,每当金隅冀东发布涨价通知,第二天便有唐山民营企业上门以优惠条件商谈合作,包括金隅冀东合作20年的独家“铁粉”客户也在被窥视。表明,近两年京津两地水泥价格高位持续稳定,是依靠金隅冀东大幅让量换来的。

 

反观,长三角地区,行业自律经过5-6年时间反复磨合,呈现当前大企业与中小企业相得益彰,维护相对稳定的市场局面。大企业推动行业自律过程中,区域内各类企业共同限产大小窑对接、新增产能释放时进行适当让量,其他时间销量基本与市场保持同步。若在领涨过程中,遇到其他企业未能跟进,大企业也会及时选择回撤,并采取因区施策、因时施策,甚至因企业施策策略,做到主动引领、加强协调,但不会硬撑价格而将大量客户拱手相让。

 

再看珠三角地区,全国水泥需求表现较好的市场,早些年推动行业自律时,也曾遭遇屡涨屡败,甚至上涨不成功还会出现进一步回落的尴尬局面,就是因为有企业企图在自律过程中抢量,而大家都不相让。近两年,逐渐摸索出经验,无论下游市场需求多么火爆,大企业从不冒然大幅提价,充分调研市场,在确保供求均衡的基础上进行小幅提价,各企业既有合理的品牌价格差异,又保持市场份额相对稳定。有时候很难理解,供需关系最好的市场,企业提价总是小心翼翼,换个角度,企业能够在不丢市场份额的同时,又能保持价格稳中有升,是非常成功的策略。

 

或许,只有经历反复磨合和淬炼过的自律,才会使一些投机取巧的企业在思想上得到升华,才会有大的格局观,才会产生强烈依附的合作意愿。

 

鉴于京津冀地区的需求基础、下游环境和集中度与长三角、珠三角地区有所区别,况且,京津冀地区的行情异动有可能牵扯到华中、华东等部分市场的安危。所以,对于金隅冀东采取的“大幅让量换价”策略难以评判对与错,只能交给时间去验证。

 

至此,可以理解和体会,金隅集团董事长姜德义在2018年C12+3会上发言时为何强调:“行业良性竞争的态势尚未形成”。

 

亦十分清晰,行业大好形势下,其他企业都赚得盆满钵溢,唯金隅冀东盈利状况欠佳,不仅仅是因错峰生产、需求不济,与其在核心市场行业自律过程中孤军奋战、缺少盟友,以及“大幅让量挺价”策略都有直接关系。当然,企业管理成本偏高也是影响因素之一。

 

5月11日,唐山金石联合水泥平台公司成立,后期若能顺利发挥作用,上述所面临的问题都将迎刃而解。近期,唐山市政府整治矿山开采,水泥和熟料供应紧张,不失为一次大企业收复失地的绝好机会。此外,在重庆、湖南和陕西等地量价齐升助力下,金隅冀东盈利也将柳暗花明。

 

自律之路,荆棘密布,需要大企业勇于担当,披荆斩棘;也需要大企业学会自我保护,攻守兼备。

 

后记

1、如果说,过去一个区域水泥市场表现好坏,全看大企业是否引领和担当。那么,未来行业自律成果能否稳定并持续下去,则是看区域内中小企业的配合程度。

2、大企业引领行业自律,并不等于一味让量,如果行业自律是依靠大企业不断让量来实现,势必不可持续。失去市场占有率,又何来话语权?

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